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第一條 為規范我區產(chǎn)業(yè)基金投資運作，根據《浙江省財政廳關(guān)于進(jìn)一步加強政府產(chǎn)業(yè)基金投資運作管理的指導意見(jiàn)》（浙財金〔2021〕42號）和《浙江省財政廳關(guān)于印發(fā)浙江省產(chǎn)業(yè)基金管理辦法的通知》（浙財建〔2021〕75號）等文件精神，結合我區實(shí)際，制定本辦法。
第二條 區產(chǎn)業(yè)基金是指為落實(shí)區委區政府重大戰略部署，聚力項目招引和產(chǎn)業(yè)培育，按照“政府引導、市場(chǎng)運作、分類(lèi)管理、科學(xué)決策、風(fēng)險可控、滾動(dòng)發(fā)展”的原則進(jìn)行運營(yíng)管理的股權投資基金。
第三條 區產(chǎn)業(yè)基金運作管理采取“母基金+子基金”模式。母基金由區財政及國有資金單獨出資設立，不直接對外投資項目，通過(guò)設立子基金開(kāi)展對外投資。
子基金根據募資主體及管理主體不同，分為主導子基金、管理子基金和合作子基金。主導子基金是由母基金單獨或募資出資，并由區屬私募股權投資機構管理的基金。管理子基金是由母基金參與出資，并由區屬私募股權投資機構募資并管理的基金。合作子基金是由母基金參與出資，并由非區屬私募股權投資機構募資并管理的基金。
第四條 主導子基金根據投資對象是否為特定產(chǎn)業(yè)項目，分為非定向基金和定向基金。
主導子基金投資的項目，根據性質(zhì)不同分為政策性項目和非政策性項目。
政策性項目是指符合我區產(chǎn)業(yè)戰略部署的鏈主型項目、新興產(chǎn)業(yè)的高成長(cháng)性項目，以及其他領(lǐng)域具有重大影響力的項目。政策性項目通過(guò)非定向基金、定向基金進(jìn)行投資。
非政策性項目是指除政策性項目外，圍繞國有資本保值增值的，發(fā)展前景好、盈利能力強的項目。非政策性項目通過(guò)非定向基金進(jìn)行投資。
第五條 區產(chǎn)業(yè)基金管理架構包括區產(chǎn)業(yè)基金管理聯(lián)席會(huì )議（以下簡(jiǎn)稱(chēng)區基金聯(lián)席會(huì )議）、母基金公司、母基金管理人（杭州和達金融服務(wù)集團有限公司）、產(chǎn)業(yè)項目主管單位（以下簡(jiǎn)稱(chēng)項目主管單位，主要包括區商務(wù)局、區產(chǎn)業(yè)平臺等單位）、主導子基金管理人等，根據國家、省市法律法規及區級相關(guān)規定各司其職。
第六條 本辦法用于規范母基金出資子基金行為和主導子基金投資項目行為。
第二章 母基金出資設立子基金
第七條 母基金出資設立子基金（定向基金除外），出資金額5000萬(wàn)元（含）以下的，由區產(chǎn)業(yè)集團自主分級決策；出資金額5000萬(wàn)元-1億元（含）的，由區產(chǎn)業(yè)集團決策后提交區政府常務(wù)會(huì )議審議；出資金額1億元以上的，由區產(chǎn)業(yè)集團決策、區政府常務(wù)會(huì )議審議后提交區委常委會(huì )會(huì )議審議。
第八條 母基金出資設立主導子基金，主導子基金為非定向基金的，由母基金管理人提出設立方案，由區產(chǎn)業(yè)集團按照母基金出資金額分級提交決策；主導子基金為定向基金的，母基金在定向基金中的出資額最高不超過(guò)20億元，由母基金管理人配合項目主管單位制定定向基金組建方案，由項目主管單位根據本辦法第三章第十五條，將定向基金組建方案連同政策性項目投決結果按照母基金出資金額分級提交決策。
母基金出資設立管理子基金，由母基金管理人提出設立方案，由區產(chǎn)業(yè)集團按照母基金出資金額分級提交決策。
母基金出資設立合作子基金，母基金選聘合作子基金管理人的決策程序包括但不限于遴選模型初篩、立項、盡調、組織投資決策委員會(huì )會(huì )議決策等。母基金管理人根據決策結果提出合作子基金合作方案，由區產(chǎn)業(yè)集團按照母基金出資金額分級提交決策。
合作子基金管理人的選聘要求參照《浙江省財政廳關(guān)于印發(fā)浙江省產(chǎn)業(yè)基金管理辦法的通知》（浙財建〔2021〕75號）第十七條執行。
第九條 母基金出資設立合作子基金，出資金額原則上不超過(guò)1億元；在合作子基金中的持股比例不超過(guò)20%。母基金實(shí)繳出資時(shí)應與社會(huì )資本方同比例且不早于社會(huì )資本方出資。
母基金應對參與出資的合作子基金設置政策目標，出資金額超過(guò)3000萬(wàn)元的，合作子基金返投區內金額不低于母基金出資額的2倍，返投實(shí)現程度與母基金的后續分期出資掛鉤。母基金管理人不參與合作子基金的日常經(jīng)營(yíng)管理，但可向合作子基金委派觀(guān)察員。
經(jīng)區委常委會(huì )會(huì )議集體決策的需特別支持的合作子基金不受本條限制。
第十條 母基金退出合作子基金可采用到期清算、份額轉讓等方式。母基金應在章程或協(xié)議中約定，合作子基金有《浙江省財政廳關(guān)于印發(fā)浙江省產(chǎn)業(yè)基金管理辦法的通知》（浙財建〔2021〕75號）第二十八條規定的提前退出情形時(shí)，母基金可選擇提前退出。
第三章 主導子基金投資項目
第十一條 主導子基金投資項目，可根據投資對象的不同，采取新設公司、參與增資、受讓股權等方式。
第十二條 主導子基金投資的項目應同時(shí)符合以下條件：
1.政策性項目主體注冊在區內或在主導子基金投后1年內遷入區內，非政策性項目主體注冊在區內或在主導子基金投后1年內遷入區內的投資金額比例不低于非政策性項目基金投資總額的90%；
2.注冊或擬遷入區內的項目屬于《杭州市錢(qián)塘區人民政府辦公室關(guān)于印發(fā)錢(qián)塘區產(chǎn)業(yè)發(fā)展導向目錄與產(chǎn)業(yè)平臺布局指引的通知》（錢(qián)政辦發(fā)〔2022〕6號）范圍內的鼓勵類(lèi)產(chǎn)業(yè)；
3.項目主體原則上為股權融資主體，其中有上市需求的項目，項目主體為擬上市主體。
第十三條 政策性項目通過(guò)非定向基金進(jìn)行投資的，原則上基金投資額不超過(guò)項目本輪融資總額的30%，不超過(guò)基金規模的20％；項目本輪投資額不超過(guò)1000萬(wàn)元的，基金投資額不超過(guò)項目本輪融資總額的50%；基金對單個(gè)項目累計投資額原則上不超過(guò)5000萬(wàn)元，占項目主體股權比例不超過(guò)20％，不為第一大股東，不得相對控股。
政策性項目通過(guò)定向基金進(jìn)行投資的，原則上母基金出資額不超過(guò)項目本輪融資總額的30%，占項目主體股權比例不超過(guò)20％，不為第一大股東，不得相對控股。
第十四條 建立項目性質(zhì)研判機制。項目立項前，由主導子基金管理人初步研判項目性質(zhì)，符合非政策性項目要求的，由主導子基金管理人發(fā)起立項，反之由項目主管單位推進(jìn)立項。政策性項目完成盡調后，主導子基金管理人根據立項專(zhuān)家評審及盡調結果，進(jìn)一步研判項目性質(zhì)，對符合非政策性項目要求的，可采用項目主管單位立項結果推進(jìn)后續決策，反之由項目主管單位繼續推進(jìn)決策。
第十五條 政策性項目的投資決策主要由項目主管單位負責，決策流程：（1）項目主管單位組織專(zhuān)家評審，召開(kāi)黨委（黨組）會(huì )議對項目進(jìn)行立項。（2）委托主導子基金管理人盡調。（3）組織召開(kāi)投資決策委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)投決委）會(huì )議對項目進(jìn)行投資決策。投決委成員中主導子基金管理人占一席，在理由充分的前提下，可使用一票否決權。（4）投資金額（或母基金在定向基金中的出資金額，下同）1000萬(wàn)元（含）以下的，由項目主管單位黨委（黨組）會(huì )議決策，投資金額1000萬(wàn)元-3000萬(wàn)元（含）的，由項目主管單位提交區招商引資工作聯(lián)席會(huì )議（以下簡(jiǎn)稱(chēng)區招商聯(lián)席會(huì )議）決策，區財政局及主導子基金管理人列席會(huì )議。投資金額3000萬(wàn)元－1億元（含）的，由項目主管單位經(jīng)區招商聯(lián)席會(huì )議審議后提交區政府常務(wù)會(huì )議決策。投資金額1億元以上的，由項目主管單位經(jīng)區招商聯(lián)席會(huì )議、區政府常務(wù)會(huì )議審議后，提交區委常委會(huì )會(huì )議決策。
對單個(gè)項目涉及多輪投資的，應根據累計投資金額和相對應的權限，分級提交決策。
主導子基金管理人牽頭，項目主管單位共同做好政策性項目的投后管理。
第十六條 政策性項目可通過(guò)股權轉讓、股票減持、解散清算等方式退出，投資協(xié)議設置回購保障條款的可選擇回購退出。由上市公司、規模企業(yè)等主導的成熟項目可約定退出年限。
政策性項目達到上市退出條件的，在確保國有資產(chǎn)保值增值前提下，由主導子基金管理人報區產(chǎn)業(yè)集團決策后實(shí)施退出，退出方案報項目主管單位備案；其他情形需退出的，由主導子基金管理人配合項目主管單位制定退出方案，由項目主管單位將退出方案按該項目投資決策權限提交相應層級會(huì )議決策。
第十七條 主導子基金在政策性項目投后5年內退出的，可按不超過(guò)該項目超額收益的50%對項目進(jìn)行讓利。讓利政策應與投資年限掛鉤，鼓勵縮短投資時(shí)間，超出5年不予讓利。
投資與讓利分離。主導子基金投資按照“同股同權”原則確認投資收益，讓利由項目主管單位根據項目的投入、產(chǎn)出和效益情況在讓利額度內予以產(chǎn)業(yè)政策支持。主導子基金讓利部分投資收益由區產(chǎn)業(yè)集團按相應比例上繳財政。
第十八條 非政策性項目的投資決策主要由區產(chǎn)業(yè)集團負責。決策程序包括但不限于立項、盡調、組織投決委會(huì )議決策等。投資金額5000萬(wàn)元（含）以下的，由區產(chǎn)業(yè)集團自主分級決策；投資金額5000萬(wàn)元-1億元（含）的，由區產(chǎn)業(yè)集團決策后提交區政府常務(wù)會(huì )議審議；投資金額1億元以上的，由區產(chǎn)業(yè)集團決策、區政府常務(wù)會(huì )議審議后提交區委常委會(huì )會(huì )議審議。
對單個(gè)項目涉及多輪投資的，應根據累計投資金額和相對應的權限，分級提交決策。
非政策性項目達到上市退出、股權轉讓退出條件的，在確保國有資產(chǎn)保值增值前提下，由主導子基金管理人報區產(chǎn)業(yè)集團決策后實(shí)施退出；其他情形需退出的，由主導子基金管理人制定退出方案，由區產(chǎn)業(yè)集團按該項目投資決策權限提交相應層級會(huì )議決策。
第四章 其他規定
第十九條 母基金、主導子基金的管理費由區產(chǎn)業(yè)集團在其制定的投資運作制度中予以明確，其中母基金的管理費率原則上不超過(guò)實(shí)際投資金額的0.6%。管理子基金、合作子基金的管理費由母基金管理人與該子基金管理人根據市場(chǎng)情況及行業(yè)慣例協(xié)商確定。
第二十條 加強基金預算管理。主導子基金管理人應根據全區項目招引培育情況，預測每年度項目投資需求報母基金管理人；母基金管理人匯總審核主導子基金的項目投資需求，結合管理子基金、合作子基金出資進(jìn)展，制定年度投資計劃及資金需求報區產(chǎn)業(yè)集團；區產(chǎn)業(yè)集團根據自身資金狀況、基金滾動(dòng)可用額度等提出年度投資計劃及預算，經(jīng)報告區基金聯(lián)席會(huì )議、區政府常務(wù)會(huì )議后執行。
第二十一條 區產(chǎn)業(yè)集團應充實(shí)專(zhuān)業(yè)人員，完成人才架構搭建，培養高水平基金管理團隊，向重點(diǎn)平臺配置專(zhuān)人服務(wù)。主導子基金管理人定期與平臺開(kāi)展交流，新入職投資經(jīng)理至重點(diǎn)平臺學(xué)習鍛煉不少于3個(gè)月。
為激勵母基金管理人、主導子基金管理人引進(jìn)人才，提高運作管理水平，區產(chǎn)業(yè)集團可參照行業(yè)慣例和市場(chǎng)化機構通行做法，探索母基金管理人、主導子基金管理人人員編制及相應工資總額管控機制，經(jīng)區基金聯(lián)席會(huì )議研究并報區政府分管領(lǐng)導同意后執行。
第二十二條 建立健全盡職免責機制。產(chǎn)業(yè)基金盡職免責按照《中共杭州市錢(qián)塘區委印發(fā)<關(guān)于建立健全容錯免責機制的實(shí)施辦法>的通知》（錢(qián)委發(fā)〔2023〕3號）及省市有關(guān)文件執行，盡職免責適用情形可參照《浙江省財政廳關(guān)于印發(fā)省產(chǎn)業(yè)基金投資運作管理盡職免責工作指引（試行）的通知》及有關(guān)文件執行。對于產(chǎn)業(yè)基金運作過(guò)程中發(fā)生違規行為的，依法依規追究相關(guān)責任；對于已履職盡責的投資行為，如發(fā)生風(fēng)險造成投資損失的，相關(guān)單位不承擔相關(guān)責任。
第二十三條 符合《中共杭州市錢(qián)塘區委印發(fā)<關(guān)于規范“三重一大”事項集體決策制度的實(shí)施辦法>的通知》（錢(qián)委發(fā)〔2022〕10號）規定的重大項目經(jīng)區委常委會(huì )會(huì )議集體決策后可不受本辦法第十二、十三和十七條限制。
第二十四條 原按照《杭州錢(qián)塘新區政府出資產(chǎn)業(yè)基金管理辦法》（錢(qián)塘管發(fā)〔2020〕11號）決策的定向基金投資項目重大投后事項及退出事項，由區產(chǎn)業(yè)集團參照政策性項目相關(guān)規定執行，其他項目重大投后事項及退出事項，由區產(chǎn)業(yè)集團參照非政策性項目相關(guān)規定執行，相關(guān)讓利政策由區產(chǎn)業(yè)集團按雙方協(xié)議執行。
原按照《杭州市錢(qián)塘區人民政府辦公室關(guān)于進(jìn)一步加強產(chǎn)業(yè)基金投資運作管理的意見(jiàn)》（錢(qián)政辦發(fā)〔2022〕34號）決策的政策類(lèi)基金投資項目按本辦法政策性項目相關(guān)規定執行，效益類(lèi)基金投資項目按本辦法非政策項目相關(guān)規定執行。
第五章 附則
第二十五條 政策性項目、非政策性項目的基金投資實(shí)施細則由區財政局、區產(chǎn)業(yè)集團另行制定，經(jīng)區基金聯(lián)席會(huì )議研究并報區政府分管領(lǐng)導同意后印發(fā)。
第二十六條 本辦法自2025年1月30日起施行。前發(fā)《杭州錢(qián)塘新區政府出資產(chǎn)業(yè)基金管理辦法》（錢(qián)塘管發(fā)〔2020〕11號）、《杭州市錢(qián)塘區人民政府關(guān)于進(jìn)一步加強產(chǎn)業(yè)基金投資運作管理的意見(jiàn)》（錢(qián)政辦發(fā)〔2022〕34號）同時(shí)廢止。如國家、省市法律法規和監管政策調整，按新規定執行。
附件
風(fēng)險防控、報告和信息披露制度
第一條 區產(chǎn)業(yè)基金從事業(yè)務(wù)須遵守國家法律法規，不得從事《浙江省財政廳關(guān)于印發(fā)浙江省產(chǎn)業(yè)基金管理辦法的通知》（浙財建〔2021〕75號）第十一條所列的業(yè)務(wù)。
第二條 鼓勵區產(chǎn)業(yè)基金將基金資產(chǎn)委托區內商業(yè)銀行托管。托管協(xié)議應約定托管銀行按照有關(guān)規定和托管協(xié)議開(kāi)展資產(chǎn)保管、資金撥付和結算等工作，對投資活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監管。
第三條 母基金管理人和子基金管理人應建立健全包括風(fēng)險管理制度和風(fēng)險控制流程在內的風(fēng)險合規體系及內部管控制度。
第四條 子基金應嚴格按照中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )規定進(jìn)行登記備案和運作管理。子基金管理人如被通報批評或處罰的，應及時(shí)向母基金管理人提交整改方案。母基金管理人應切實(shí)履行相關(guān)監管職責，確保整改到位。
第五條 區產(chǎn)業(yè)集團應建立對區產(chǎn)業(yè)基金的動(dòng)態(tài)監管及績(jì)效評價(jià)機制。區產(chǎn)業(yè)基金規模，招引、投資項目數量及質(zhì)量，與省市產(chǎn)業(yè)基金聯(lián)動(dòng)程度，以及與項目主管單位的聯(lián)動(dòng)緊密度等情況納入區政府對基金助力產(chǎn)業(yè)招引培育的目標責任制考核體系。
第六條 區產(chǎn)業(yè)集團在完成對投資5000萬(wàn)元（含）以下的子基金合作或項目投資的決策后5個(gè)工作日內報告區財政局。
每月結束后5個(gè)工作日內，母基金管理人應向區產(chǎn)業(yè)集團報告上月區產(chǎn)業(yè)基金運作過(guò)程中的重大事項，包括但不限于投資5000萬(wàn)元以上的子基金合作、項目投資情況，以及子基金、項目退出進(jìn)展等，由區產(chǎn)業(yè)集團審核后報告區政府分管領(lǐng)導、區財政局。
每季度結束后20日內，母基金管理人應向區產(chǎn)業(yè)集團報送區產(chǎn)業(yè)基金投資運作、項目進(jìn)展、股本變化和資金使用等情況，由區產(chǎn)業(yè)集團審核后報區政府主要領(lǐng)導、分管領(lǐng)導及區財政局。
會(huì )計年度結束后6個(gè)月內，母基金管理人應向區產(chǎn)業(yè)集團報送區產(chǎn)業(yè)基金年度工作報告和經(jīng)中國注冊會(huì )計師審計的年度財務(wù)報告，由區產(chǎn)業(yè)集團審核后報區政府主要領(lǐng)導、分管領(lǐng)導及區財政局。
區產(chǎn)業(yè)集團應定期向區基金聯(lián)席會(huì )議、區政府常務(wù)會(huì )議報告區產(chǎn)業(yè)基金的投資運作情況。
第七條 母基金管理人應督促子基金管理人建立重大事項披露制度，定期提交子基金運行報告、經(jīng)審計的財務(wù)報告等。
主導子基金管理人應督促被投項目建立重大事項披露制度，定期提交項目運營(yíng)報告、經(jīng)審計的財務(wù)報告等。主導子基金管理人定期向項目主管單位通報政策性項目投資情況。
第八條 主導子基金運作過(guò)程中，被投資項目如發(fā)生重大違約行為、經(jīng)營(yíng)異常、陷入難以扭轉困境等重大事項，屬于政策性項目的，主導子基金管理人應在發(fā)現后一周內向相應項目主管單位報告，并配合項目主管單位提出處置意見(jiàn)；屬于非政策性項目的，主導子基金管理人應在發(fā)現后3日內向母基金管理人報告，母基金管理人應在知曉后3日內向區產(chǎn)業(yè)集團報告。
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